Peter Pan is een puberjongen die van zijn ouders is ontsnapt naar het dromenland Nergens. Peter is vastbesloten om voor altijd een kleine jongen te blijven; omdat de volwassen wereld hem helemaal niet bevalt. Samen met de fee Tinkerbell lokt Peter Pan het meisje Wendy en haar twee broers John en Michael naar Nergens, waar Peter hen leert vliegen. Ze bundelen hun krachten met de Indianen, onder leiding van de mooie Tigerlilly, om samen te strijden tegen de kwaadaardige kapitein Jack Haken en zijn wilde piraten.